怎样通过成交量变化挖掘最佳买点

1、 我发现很多投资者对量价关系的认知非常有限。甚至，有些投资者的认知是错误的。针对这一状况，在本篇文章中，我将从量价关系的内在本质出发给大家讲解不同趋势阶段成交量的特征以及和谐的价量关系与成交量的表现形式，希望弘历用户朋友们能够认真学习、理解成交量的意义，从而在股市中获得更好的投资收益！

2、 1、成交量与股价的关系：
买卖双方意见达成一致后完成交易手续叫做成交。成交是交易的目的和实质，是市场存在的根本意义，换句话说，没有成交的市场就不称其为市场。
成交量是股票市场的原动力，没有成交量配合的股价上涨是虚的。因此，成交量是投资者分析判断市场行情并作出投资决策的重要依据，也是各种技术分析指标应用时不可或缺的参照。
成交量与股票价格、交易时间、投资者意愿、市场人气等诸多因素互为因果，相互影响。成交量的变化过程就是股票投资者购买股票欲望消长变化的过程，也就是股票市场人气聚散的过程。当市场人气渐旺，成交量递增，会吸引更多场外投资者介入，从而刺激股价上涨，成交量进一步放大；当股价升至一定高度，投资者望而却步，成交量开始徘徊；当获利盘大量兑现，成交量放大，表示市场抛压过大，最终导致股价下跌；而当市场出现恐慌气氛时，杀跌动能十足，投资者纷纷斩仓或止损出局，成交量放大，市场人气溃散；待到股价继续下跌，市场观望氛围浓重，成交量萎缩，行情进入持续的低迷期……
成交量最能反映股市大趋势的变化。在上升趋势中，不论做长线还是短线都具有较大的获利机会，因此股票换手频繁，成交量放大；在下跌趋势中，只要参与其中就很可能亏损，因此，市场交易清淡，成交量萎缩。
成交量与股票指数涨跌有密切的关系。在上升趋势中，成交量随着股指上升而增大；当出现股指上升而成交量萎缩时，则预示着本轮上升行情即将结束，随后将是股指下跌；在下跌趋势中，股指的每次下跌都会伴有成交量的急剧萎缩，到指数下跌而成交量不再减少时，本轮跌势也就告一段落。这体现了“先见量、后见价”或“价格变化，量先行”的市场特征。

3、 2、不同趋势中的成交量特征：
成交量是一个重要的信号但较难掌握，只有经验丰富或训练有素的投资者才能辨别。
尽管成交量不能脱离价格趋势而独立存在，但它作为股价涨跌的原动力，通常比股价要先行。下面笔者就不同趋势条件下成交量的变化特征逐一解释。
1、 上升趋势中成交量的特征
股价带量向上突破盘整区域而继续上涨是多头市场来临的征兆，也是抄底买进的信号；同时，在多头市场结束前，成交量也会出现相应的信号，从而暗示股价即将下跌。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图1，辽宁成大（600739）在2004年11月1日至2006年6月5日间股价走势和成交量的变化特征。图中1处为股价放巨量向上突破盘整区域，2处为股价回踩箱体上沿，获得支撑后开始价量齐升。
2、下降趋势中成交量的特征
股价下跌导致买盘减弱，成交量随股价连创新低而萎缩，当成交量再也无法继续萎缩时就容易出现反弹。这样，股价一波一波地往下跌，不断创出新低，直到成交量再也无法萎缩时下跌行情结束。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图2，焦作万方（000612）2004年5月至2005年年底股价与成交量关系示意图。
3、下跌初期成交量的特征
下降趋势形成的初期，由于市场对后市方向判断分歧依然严重，所以成交量仍然是巨大的，直到市场出现大跌。当成交逐渐低迷，股价持续运行在成交密集区之下并且不断下跌时，表示空头市场来临的征兆出现，即卖出信号产生。如图3，上实发展（600748）在2002年2月至7月间的股价走势变化即是例证。图中1处为下跌初期的成交密集区，图中2处则表示股价反弹受阻开始回落。
4、股价反转结构中成交量特征
趋势处于反转结构时，成交量也会发出信号。下降趋势的尾声成交量极度萎缩，随后出现放大的迹象，股价有时会开始上涨，有时依然横盘或缩量下跌。但上涨趋势已经具备基本条件，即成交量已开始逐步放大。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图4，张裕A（000869）在03年6月12日—04年4月2日之间的日K线图。图中1处为该股下跌末期的“地量”阶段，图中2处为该股上升趋势基本确立之后次高位缩量横盘阶段，显然图中2处的成交量要明显大于1处的成交量。
可见，多空市场的成交量始终在交替增减，由低到高、由高到低。演变

4、成交量区域的划分：
“先有量，后有价”，针对某一区域而言，在量价关系的演变中，成交量起着关键性的作用，而随后的价格变化只是该区域内成交量变化的具体表现形式。在某个成交量区域内，股价上下浮动不大，当该区域内的成交量开始逐步放大时，股价随之上升，表明股价即将结束在该区域内的长期运行，随后将进入到另一个价格波动区域。所以，我们要不断深入分析和研究成交量的变化以及是在什么价格区域内、怎样变化，相对应的股价演变规律是怎样的，这对研究股价的未来走势起着至关重要的作用。因为，股票的涨跌，成交量的变化，都在周而复始地按其自身的内在规律运行。
在此，根据不同阶段成交量的变化特征，笔者将其划分为四个区域，即安全区域、进货区域、危险区域、派发区域等。在这四个区域内，我们可以清楚地看到成交量及股价的变化规律，从而让大家在买卖股票时做到心中有数。下面就各个区域内成交量的变化特征逐一进行解析。
安全区域成交量特征：股价发生高位回调，并经过较长时间的下跌而步入底部运行阶段，此时成交量每日变化不大，股价上下浮动较小。
进货区域成交量特征：在安全区域的后期，成交量无法再萎缩，并逐渐放大，但股价上升幅度不大，这个阶段的均量一般应大于安全区域成交量均量的２.５倍以上。
危险区域成交量特征：成交量开始逐步放大，股价随之大幅上升，当涨幅达到一定高度时，成交量开始萎缩，股价却继续创出新高，表示危险区域出现。
派发区域成交量特征：经过安全区、进货区、危险区等成交量变化的三个阶段后，股价亦连续创新高。为了便于未来筹码派发，主力会在高位频繁换手，继续吸引场外资金追涨，而上涨时的成交量又会再度放大，但增长的幅度要小于危险区域。这种情况预示着股价短期内即将回落。根据四个区域成交量的表现特征，准确把握市场变化规律，弘历的网员朋友们就可以做到在次低点买入股票，在次高点卖出股票，从而实现最大利润。

5、 4、和谐的量价关系：
和谐的量价关系是趋势正常发展和延续的必要条件。量价关系的和谐性主要表现在两个方面：
1、价增量升，价跌量缩。即股价趋势上升成交量增加，股价趋势下跌成交量缩小。违背这一规律市场趋势必将发生改变。
2、在一定时期内量价关系具有相对稳定性，即两者的增长与衰减应保持同步，任何一方变化的速度过快都会导致市场运行方向的变化。
另外，“价升量减”现象称为量价背离，这是市场见顶的重要信号之一。
成交量的峰值和股价峰值遥相呼应，前者在先，后者居后。如果牛市上涨波段的形态是先慢后快，则成交量峰值出现之后大盘指数即将见顶。反之，如果牛市波段的形态是先快后慢，则成交量峰值出现之后，大盘指数相隔一段时间之后才会见顶。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图5，沪市大盘2004年2月至4月走势出现“价量背离”现象。
上述量价变化规律是投资者研判股指以及大盘股运行趋势的有效方法。

6、成交量与股价关系的体现
1、量价同向，即股价与成交量变化方向相同，即价量关系和谐。股价上涨，成交量也相应得增加，说明大多数投资者看好后市；股价回调，成交量减小，说明投资者对后市依然看好，持股惜售，则再次涨升仍大有希望。
2、量价背离，即股价趋势与成交量变化方向相反。如股价上升而成交量逐渐萎缩，则说明上升趋势得不到市场的认可，这种升势难以为继；而股价下跌但成交量放大，则是后市即将步入漫漫熊途的前兆，说明投资者在大量抛售股票从而造成恐慌性杀跌。

7、 6、成交量的五种表现形式：
1．分歧性放量：所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖是绝对达不成成交的。同时，成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人对后市看多，从而造成巨大的市场分歧又各取所需才最终达成。
２．缩量：缩量是指市场成交极为清淡，投资者对当前走势普遍认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场投资者十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量，股价继续下跌；二是市场投资者对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又会导致急剧缩量而股价继续上涨。同时，缩量一般发生在趋势的中途，大家对后市的看法趋于统一。如果是下跌缩量，碰到这种情况的投资者就应坚决出局，等到成交量缩到一定程度而开始放量上攻时再相机买入。同样，上涨缩量，就应坚决买进或持仓、坐享获利，直到股价上冲乏力并伴有巨量放出的时候再卖出。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图6，云铝股份（000807）在2006年3月至5月间的股价走势。在本图例中就出现了缩量上涨、巨量见顶的情况。
３．天量：天量一般出现在上升趋势发生转折的拐点区域，表示市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分投资者坚决看好后市的同时，另一部分投资者却对后市坚决看空。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图7，深振业A（000006）在2004年2月份的表现就出现了“放天量见天价”的头部特征。其中，一些投资者在密集抛售手中的筹码，而另一部分投资者却在大量收购筹码。
另外值得注意的是，放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份。比如，控盘主力利用手中的筹码进行大手笔对敲从而放出天量也是非常简单的事。
４．堆量：主力资金在准备拉升股价之前，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量慢慢放大股价渐渐推高。在近期的价格走势图上，成交量形成了一个个状似土堆的形态，而堆得越漂亮，就越可能在未来产生大行情。相反，如果在高位出现堆量则表明主力已不想玩了，在大举出货。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图8，中浮实业（600595）在2005年5月26日至2006年5月10间的走势图。图中标注1、2、3的地方为出现堆量之处。其中我们可以看到，通过三堆成交量的配合，该股展开了规模较大的上升行情。
５．突然性放量：这种情况一般是指没有突发利好或大盘趋势基本稳定的前提下，股价趋势运行正常时突然间放出历史性巨量，随后又没了下文，这种现象一般是实力不强的市场主力在吸引投资者的注意力，以便快速出货而已。
在盛世赢家软件（可百度免费下载）中，如图9，一汽轿车（000800）在04年2月23日突然放量，随后该股开始了漫漫下跌。
最后要强调的是，并不是成交量越大，价格就越涨。要知道，对于任何一个买入者必然有一个与之相对应的卖出者，无论在任何价格，都是如此。成交量是反映市场人气的一面镜子，市场人气旺盛才可能买卖活跃，而投资者的买入意愿高涨，成交量自然放大；相反，市场人气低迷时，交易就一定清淡，表现为成交量则必定萎缩。